三季度Flash市场规模创历史新高，3Q21全球各原厂NAND Flash营收排名出炉

虽然cSSD需求因长短料而受到一定抑制，智能手机需求也受到季节性波动，但是在数据中心及企业级SSD需求的带动下，三星、Kioxia、SK海力士、西部数据、美光在三季度的NAND Flash bit出货量分别环比增长5%、18%、15%、8%、3%；而其NAND Flash ASP则分别环比上涨10%、5%、5%、0%、5%。量价齐升，也推升三季度的全球NAND Flash市场规模创历史新高。

三季度全球NAND Flash市场规模达185.9亿美元，SK海力士跃升至第三

据CFM闪存市场数据显示，今年三季度，全球NAND Flash市场规模达到186.4亿美元，环比增长14.7%，同比增长27.8%，创历史新高。

其中；

• 三星在三季度的NAND Flash销售收入达63.26亿美元，环比增长15.9%，市场份额达到34.0%，较上季度增加；

• Kioxia三季度NAND Flash销售收入达到36.45亿美元，环比增长22.2%，市场份额达到19.6%；

• SK海力士三季度NAND Flash销售收入达到25.89亿美元，环比增长27.9%，市场份额为13.9%，继去年超过美光后本季度再次超过西部数据，市场份额跃升至第三；

• 西部数据三季度NAND Flash销售收入为24.9亿美元，环比增长2.9%，市场份额为13.4%；

• 美光三季度NAND Flash销售收入为19.9亿美元，环比增长6.4%，市场份额为10.7%，排名第五；

• 英特尔三季度NAND Flash销售收入为11亿美元，市场份额为5.9%，排名第六。

三星在三季度NAND Flash bit出货量环比增长5%，Flash ASP环比上涨10%左右。展望四季度市场发展，三星认为，由于新款CPU的推广和数据中心投资的扩大，服务器的基本需求预计将保持强劲；智能手机厂商可能会继续推出新款5G机型，但零部件短缺和客户库存调整可能会影响需求；PC市场增长速率预计与上一季度保持一致。

Kioxia的三季度NAND Flash总Bit出货量环比增长15%以上，并且已经连续五个季度增长。同时，因市场供需关系的改善，三季度NAND Flash ASP环比增长5%，但也受到部分产品结构调整的影响。Kioxia表示，cSSD需求在短期内表现比较疲软，但在全球经济的恢复带动下，云需求增长、企业IT支出强劲恢复，带动对数据中心/企业级SSD的需求，并且这种强劲需求仍在持续。

SK海力士在三季度的128L NAND产品销售额已经提升至75%以上，也实现了NAND业务的扭亏为盈。在NAND Flash出货方面，SK海力士积极应对服务器和新移动产品的强劲需求，三季度实现NAND Flash bit出货量增长低于20%，但高于此前预期10%的指引，平均售价以中个位数百分比增长，推动季度收入超过3万亿韩元，连续两个季度创下历史新高。此外，SK海力士认为四季度的mobile市场会有一定的改善，预计Q4的NAND将实现两位数出货量增长。

西部数据认为整体需求形势很积极，但供应造成了一定调整影响，对2022年依然非常乐观。预计下个季度收入47~49亿美元，低于预期的52.4亿美元，不过西部数据也进一步表示Flash收入将环比增长。

美光表示本财季NAND Flash收入20亿美元，环比增长9%，同比增长29%。NAND Flash Bit出货量环比低个位数成长，ASP环比增长5%。不过，美光也认为PC需求在短期内受到一定程度的影响，eSSD在出货方面也受到芯片短缺的限制。

英特尔三季度NAND Flash收入为11亿美元，环比持平，预计四季度收入环比下滑至9亿美元。

当然，此前我们也提到过目前无论是智能手机、服务器还是PC等市场都面临着零部件短缺和库存调整的问题，这也是最大的不确定性。预计在这些因素的影响下，四季度的NAND Flash市场会环比有所收敛。